Euronext Inventory Management

As the leading pan-European marketplace, Euronext’s aim is to serve the real economy by bringing together market participants in venues that are transparent, efficient and reliable.

As part of that aim, Euronext is launching a service that supports the dematerialisation of physical commodity products.

Euronext Inventory Management

Transferable electronic certificates & warrants system for commodities.

EIM is an electronic platform, developed by Euronext together with key industry players, aimed at providing a secure, fully transferable, pledgeable title of commodity ownership.

Key features:

  • enhances the existing delivery system
  • increases visibility of Euronext-listed commodities stored in non-Euronext delivery silos
  • supports secure and transferable title for effective trade financing
  • brings more efficiency to trade financing with secure warrants that can be pledged and transferred.

Euronext Inventory Management has been developed to meet the needs of market participants, silos and trade finance banks across the pan-European marketplace. 

Events

View our WEBINAR on how Euronext Inventory Management is transforming the delivery of Euronext Commodities contracts
Note: this webinar is in English; a webinar in French is planned for November

Article - Euronext Inventory Management


Article

Euronext Inventory anagement: introduction des warrants dans la livraison et le financement du marché des grains

Euronext Inventory Management: bringing on-warrant delivery and financing to the grain market

L’optimisation de la gestion des actifs est un élément essentiel pour l’industrie agro-alimentaire qui rassemble des secteurs majeurs de l’économie tels que l’agriculture, l’alimentation et la distribution. Les chaînes d’approvisionnement impliquées dans les achats de produits agricoles, y compris la livraison de matières premières cotées sur Euronext, se traduisent par un ensemble de documents papier ou de courriers électroniques à échanger entre intervenants, dont les certificats de stockage.

Euronext a entamé la mise en œuvre d’un nouveau service qui prend en charge la dématérialisation de titres de propriété pour des marchandises. Le service EIM (Euronext Inventory Management) est un registre électronique (en production depuis avril 2017), développé par Euronext en collaboration avec des acteurs clés du secteur (coopératives, négociants, entreprises, banques comme BNP Paribas, Société Générale et d’autres membres d’Euronext). Ce service fournit un titre de propriété sécurisé, cessible, nantissable sur des matières premières.

Conçu pour répondre aux attentes des acteurs de la filière à travers le marché paneuropéen, EIM est utilisé pour les livraisons « Matif » d’Euronext. Il rendra le système de livraison plus simple et plus sûr en remplaçant le système actuel d’échange manuel/courrier électronique par un système automatisé.

Euronext et LCH SA œuvrent en commun pour introduire des warrants électroniques qui remplaceront à terme les certificats d’entreposage comme preuve de la capacité à livrer dans le cadre des contrats à terme de blé meunier et de maïs. Ceux-ci faciliteront les échanges de points de livraison entre participants de marché et augmenteront la transparence. Dans le contexte plus large du commerce et du financement des marchandises, les warrants pourront être utilisés par les acteurs des matières premières agricoles (courtiers, clients, silos, banques) pour faciliter les échanges et le financement de matières premières cotées dans des silos approuvés par Euronext et LCH SA (pour les silos de livraison).

Avantages Pour les Participants

  • Une réduction du risque et une simplification des processus opérationnels, résultant en une plus grande transparence, tout en maintenant les coûts à un niveau minimal.
  • Une visibilité accrue sur les matières premières cotées sur Euronext conservées dans des silos approuvés par Euronext, pour les financements (indépendamment des silos de livraison).
  • Les warrants sur des sous-jacents cotés sur Euronext, peuvent être nantis électroniquement, ou échangés par des participants du système. Ceci fournira un service supplémentaire aux négociants et à toutes les parties impliquées dans le financement de matières premières.
  • Les infrastructures de stockage profiteront d’une facilité de gestion des certificats de stockage électroniques et des warrants. Le nouveau système sera un support efficace pour l’administration et le paiement du magasinage. Les silos approuvés par Euronext seront en mesure de créer et de suivre les warrants qui, échangeables électroniquement entre utilisateurs approuvés du système, seront faciles et peu coûteux à utiliser.
  • Des warrants électroniques seront utilisés à terme, dans le cadre du processus de livraison des contrats Euronext, permettant aux membres de bénéficier d’opportunités supplémentaires en termes d’efficacité et de réduction du risque. Les documents tels que les rapports d’analyse qualité ou de traçabilité, pourront être joints aux warrants. La négociation et le commerce de marchandises seront ainsi grandement facilités. Les warrants sont un titre de propriété opposable aux tiers, ce qui accroît la sécurité pour les financeurs.

EIM est utilisé pour émettre des certificats d’entreposage électroniques depuis le 3 Mai 2018, dans le cadre actuel du processus de livraison «MATIF » de la chambre de compensation LCH SA et sera utilisé pour des warrants dématérialisés transférables, sous réserve d’accord des autorités de tutelle, à compter du premier semestre 2019.

6 JUIN 2018
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Article EIM LinkedIn 6 juin 2018 (French PDF)